股份有限公司公司代码：688608 公司简称：恒玄科技恒玄科技（上海）股份有限公司2022年年度报告摘要第一节重要提示1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全方面了解本公司的经营成果、财务情况及未来发展规划，投资者应当到网站仔细阅读年度报告全文。

  2重大风险提示公司已在本报告中详细阐述公司在经营活动中有几率存在的相关风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”。

  3本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

  5立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  6公司上市时未盈利且尚未实现盈利□是√否 7董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案2022年公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份413,146股，支付的资金总额为人民币48,095,568.50元，占2022年度合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为39.29%，已满足上市公司关于利润分配政策的相关规定。

  目前公司处于快速发展阶段，需要大额的研发投入开发先进的技术和产品、开拓市场、扩充研发团队等，在此过程中需要大量资金支持。

  为更好地维护全体股东的长远利益，公司2022年度不分配利润，资本公积不转增。

  公司2022年度利润分配预案已经公司第二届董事会第四次会议审议及第二届监事会第四次会议通过，本次分配预案还须经股东大会审议。

  8是否存在公司治理特殊安排等重要事项□适用√不适用 第二节公司基本情况1公司简介公司股票简况√适用□不适用 公司股票简况股票种类股票上市交易所及板块股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所科创板恒玄科技688608不适用公司存托凭证简况□适用√不适用 联系人和联系方式联系人和联系方式董事会秘书（信息公开披露境内代表）证券事务代表姓名李广平凌琳办公地址上海浦东新区金科路2889号长泰广场B座201室上海浦东新区金科路2889号长泰广场B座201室电线报告期公司主体业务简介(一)主体业务、基本的产品或服务情况公司主要营业业务为智能音视频SoC芯片的研发、设计与销售，为客户提供AIoT场景下具有语音交互能力的边缘智能主控平台芯片，产品大范围的应用于智能蓝牙耳机、Wi-Fi智能音箱、智能手表等低功耗智能音视频终端产品。

  公司产品已确定进入三星、OPPO、小米、荣耀、华为、vivo等全球主流安卓手机品牌，同时也进入包括哈曼、安克创新、漫步者、万魔等专业音频厂商，并在谷歌、阿里、百度等网络公司的智能音频产品中得到应用。

  公司基本的产品为蓝牙音频芯片、智能手表芯片和智能家居主控芯片，并基于公司在无线连接领域的技术积累，逐步延伸至Wi-Fi/BT连接芯片。

  公司智能音视频SoC芯片能够集成多核CPU、Wi-Fi/BT基带和射频、声学和音频系统、电源管理、存储、嵌入式AI处理器和2.5DGPU等多个功能模块，是智能音视频设备的主控平台芯片。

  (二)主要经营模式公司是专业的集成电路设计企业，主要经营模式为行业通行的Fabless模式。

  在Fabless模式下，公司专注于集成电路的设计、研发和销售，而晶圆制造、晶圆测试、芯片的封装测试均委托专业的晶圆代工厂和封装测试厂完成。

  具体而言，公司将研发设计的集成电路版图提供给晶圆代工厂，由其定制加工晶圆，并由封装测试厂提供封装、测试服务。

  直销客户是指采购公司芯片后进行二次开发、设计或加工为模组/PCBA的客户，该类客户多为终端厂商、方案商或模组厂，经销客户多为电子元器件分销商。

  (三)所处行业情况1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛公司的主营业务是智能音视频SoC芯片设计、研发及销售。

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”。

  根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”。

  （一）行业发展阶段及基本特点集成电路行业作为全球信息产业的基础，是世界电子信息技术创新的基石。

  集成电路行业最重要的包含集成电路设计业、制造业和封装测试业，属于资本与技术密集型行业。

  我国自2000年起便开始陆续发布政策文件，从产业规划、财税减免、资本引入等多个角度鼓励集成电路设计行业的发展，发展集成电路设计行业多次被写入国家五年发展规划及政府工作报告中，体现出国家对该领域的持续格外的重视和大力鼓励扶持。

  随着物联网、人工智能、汽车电子、半导体照明、智能手机、可穿戴设备等下游新兴应用领域的兴起，全球电子科技类产品市场规模逐年扩大，带动了上游集成电路行业的快速发展。

  根据中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路产业首次突破万亿元，2021年中国集成电路产业销售额为10,458.3亿元，同比增长18.2%。

  其中，设计业销售额为4,519亿元，同比增长19.6%；制造业销售额为3,176.3亿元，同比增长24.1%；封装测试业销售额2,763亿元，同比增长10.1%。

  根据海关统计，2021年中国进口集成电路6,354.8亿颗，同比增长16.9%；进口金额4,325.5亿美元，同比增长23.6%。

  2021年中国集成电路出口3,107亿颗，同比增长19.6%，出口金额1,537.9亿美元，同比增长32%。

  2022年，受宏观经济提高速度放缓和国际地理政治学冲突等多方面因素的影响，消费电子市场需求疲软，根据中国信通院数据，2022年国内市场手机出货量累计2.72亿部，同比下降22.6%。

  根据国家统计局数据，2022年全国集成电路产量3242亿颗，同比下降9.8%；全年集成电路出口1410亿颗，同比下降12%。

  分行业来看，全球TWS耳机出货量从2016年的0.09亿台增长至2021年的3.1亿台，年均复合增长率达102.97%，连续5年保持快速地增长；2022年，在消费电子产业整体需求下滑的大背景下，TWS耳机出货量也有所下滑，根据Canalys的统计数据，2022年全球TWS耳机出货量约2.88亿对，同比下滑1.5%左右（以上为公司依据Canalys公布的季度数据汇总推算得出，具体以Canalys的研究报告为准）。

  智能手表市场，根据Counterpoint发布的报告数据显示，2022年，由于前三个季度年同比增长强劲，全球智能手表市场出货量年同比增长12%，达到1.43亿支。

  但受通胀压力和印度经济稳步的增长放缓的影响，2022年第四季度出货量年同比下降2%。

  根据市场调查与研究机构IDC的报告，随着2022年全球通货膨胀、经济不景气，影响消费者购买穿戴设备的意愿，取而代之的是有待去化的仓库与通路库存，也影响品牌业者下单意愿，2022年全球穿戴式设备出货量出现2013年以来的首度负成长，出货量年减3.3%至5.15亿台。

  IDC乐观预期，以印度为主的新兴市场需求回升、全球经济好转带动下，2023年穿戴式设备出货量有机会回到正成长的轨道，预估将年增4.6%至5.39亿台。

  IDC进一步表示，2022年的负成长只是短期现象，预期穿戴式设备在换机周期健康发展、价格带与功能丰富、渗透率提高下，在未来五年的复合成长率为5.1%，2026年穿戴式设备出货量将达到6.28亿台，其中又以智能手表、耳机成长率比较高，前者五年复合成长率预估为6.3%，后者则为5.1%。

  以智能音箱为例，根据洛图科技（RUNTO）的报告数据，2022年中国智能音箱市场表现欠佳，场内销量为2631万台，同比下降28%；全球智能音箱市场出货量为1.2亿台，同比下降25%。

  短期内，智能家居市场面临整体消费环境所形成的压力，中长期看，伴随着技术升级、生态完善、渠道拓展，智能家居渗透率将逐步提升。

  （二）技术门槛集成电路设计行业是典型的技术密集型行业，并且集成电路设计行业产品更新换代及技术迭代速度快。

  集成电路设计需要有深厚的技术和经验积累、持续的创新能力及前瞻的产品定义和规划，才能从技术层面不断满足市场需求。

  同时，后入者的产品在技术、功能、性能及工艺平台建设上需要与行业中现有产品相匹配，也提高了行业的技术壁垒。

  行业内的后入者往往要经历较长一段时间的技术摸索和积累时期，才能和业内已经占据技术优势的企业相抗衡，因此技术壁垒明显。

  SoC芯片结构较为复杂，对研发设计、制造工艺以及软硬件协同开发技术的要求比较高，即需要各方面均衡发展，齐头并进。

  公司的智能音视频SoC芯片包含完整的硬件电路及其承载的嵌入式软件，需要在进行芯片设计的同时开发相应的应用方案，将复杂的硬件电路和软件系统有效结合以实现芯片产品的功能；其次，SoC芯片随着性能一直在升级，功耗也慢慢变得大，公司通过提升制程工艺来解决高性能和低功耗的矛盾需求，从而满足智能终端产品的升级以及智能语音技术普遍应用的需要。

  2.公司所处的行业地位分析及其变动情况公司专注于智能可穿戴及智能家居领域音视频SoC主控芯片的研发和销售，以前瞻的研发及专利布局、持续的技术积累、快速的产品演进、灵活的客户服务，不断推出存在竞争力的芯片产品及解决方案，公司芯片产品大范围的应用于蓝牙耳机、智能手表、智能音箱等终端产品，并已成为以上产品主控芯片的主要供应商，在业内树立了较强的品牌影响力，产品及技术能力获得客户广泛认可。

  公司产品已确定进入三星、OPPO、小米、荣耀、华为、vivo等全球主流安卓手机品牌，同时也进入包括安克创新、哈曼、漫步者、万魔等专业音频厂商，并在阿里、百度、谷歌等网络公司的智能音频产品中得到应用。

  公司重视技术创新，在低功耗多核异构SoC技术、蓝牙和Wi-Fi连接技术、声学和音频系统、先进工艺下的全集成射频技术、可穿戴平台智能检测和健康监测技术及音视频存储高速接口技术等领域具备核心技术优势，公司在智能可穿戴和智能家居领域深耕，持续推出更多具有竞争力的芯片产品及解决方案。

  3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展状况和未来发展的新趋势蓝牙TWS耳机方面，随技术的慢慢的提升，双耳传输技术及主动降噪功能逐步成为耳机标配，客户对耳机功能的要求也在逐步提升，如：①耳机智能化趋势：可穿戴设备智能化将是长期趋势，未来耳机要实现在复杂场景下的精确识别和交互，实现空间音频等创新应用，同时随着耳机内置各类传感器的普及和增加，可以为广大购买的人提供健康检测、助听等更丰富的功能，各类应用的加载都需要芯片算力进一步提升。

  ②功耗及延时逐步降低：受限于耳机体积，在电池容量有限的前提下，既要保证较长时间的使用，又要实现语音交互、空间音频等更多功能，需要芯片算力更强、功耗更低，芯片向更先进工艺升级。

  目前业内主流芯片工艺为22nm/28nm，公司新一代基于12nm FinFET工艺的可穿戴主控芯片已量产上市；③主动降噪/通话降噪功能进一步升级：公司新一代自适应ANC，集成了泄漏检测功能，增强开放式和入耳式耳机的降噪效果，可基于风噪进行自适应ANC调整以及基于耳道结构的个性化ANC功能，增强用户体验。

  ④连接技术持续演进：随着终端功能不断推陈出新，耳机对高带宽解决方案的需求也慢慢变得迫切，需要蓝牙TWS技术的持续演进，如蓝牙多点连接、无损音频传输等，蓝牙与Wi-Fi结合的方案也有几率会成为未来趋势；⑤随着耳机算力的提升，一些创新功能也进一步丰富，如空间音频、健康检测、HiFi、PSAP辅听功能、智能交互能力等，逐步成为TWS中高端耳机的差异化卖点。

  智能手表方面，目前大致上可以分为三类：;一类是如佳明、华为GT、Amazfit等运动手表，注重运动管理及健康监测功能，手表续航时间相对较长;第二类是以Apple Watch为代表的智能手表，主打智能化应用与丰富的功能体验；第三类是儿童手表，注重的是儿童的安全和社交。

  随着可穿戴设备底层硬件创新逐步成熟和应用场景不断丰富，以及大众健康意识增强，未来手表产品差异化程度加大，产品将更加多样化，针对不同用户群体的功能也将更细分、多元，健康监测和续航能力的提升有望成为智能手表新的增长点。

  在中国市场，随着人口老龄化程度逐步加深以及年轻人对健康管理的更加重视，智能手表的健康监测数据可帮助家人和医护人员了解用户的具体状况，并提供用户的日常饮食及行为需要注意的几点，定位、通话等功能能让用户在特殊情况下与其他人取得联系。

  目前市场上主流手表方案已集成了体温、心率、血氧等检测功能，未来随着传感器、算法和芯片的慢慢的提升，血压、心电图、血糖等检测若能逐步完善，将为智能手表的发展带来更广阔的空间。

  对于智能手表的主控芯片，将在高算力、高集成、低功耗等方面提出更高的要求。

  智能家居领域，随只能家居场景化发展深入，平台相互连通的需求不断的提高，制定统一的标准日趋重要。

  Matter1.0令智能家居设备之间实现更高效的互联，有望加快智能家居平台化的进程，提升用户智能化体验。

  基于对空气、光照、用户动态等信息的集中收集和综合处理，智能家居平台将逐步构建对客户的真实需求的感知乃至预判能力，从而推进人机交互无感化、场景服务个性化发展。

  此外，以ChatGPT为代表的生成式AI系统是对智能家居交互方式的升级，未来能应用于以智能音箱、家庭陪护机器人等为代表的智能家居产品，令产品反馈的丰富程度及准确性大幅度的提高，对用户意图的理解会更加“智能”，从而改善消费者的体验，为智能家居打开新的成长空间。

  3公司主要会计数据和财务指标3.1近3年的主要会计数据和财务指标单位：元 币种：人民币2022年2021年本年比上年增减(%) 2020年总资产6,413,264,617.136,357,763,950.510.875,764,322,483.07 归属于上市公司股东的净资产5,962,764,278.875,903,332,667.681.015,495,786,326.56 营业收入1,484,798,365.591,765,338,241.71 -15.891,061,171,127.53 归属于上市公司股东的净利润122,419,406.98407,716,464.97 -69.97198,390,522.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,126,107.71294,368,342.50 -95.88171,216,213.25 经营活动产生的现金流量净额-360,022,777.67 -43,774,004.98722.46280,188,578.11 加权平均净资产收益率（%） 2.067.15 减少5.09个百分点31.51 基本每股盈利（元／股） 1.02113.3976 -69.952.2043 稀释每股收益（元／股） 1.01773.3928 -70.002.2043 研发投入占据营业收入的比例（%） 29.6216.38 增加13.24个百分点16.27 3.2报告期分季度的主要会计数据单位：元 币种：人民币第一季度（1-3月份） 第二季度（4-6月份） 第三季度（7-9月份） 第四季度（10-12月份） 营业收入287,198,721.68400,199,702.68482,029,714.13315,370,227.10 归属于上市公司股东的净利润22,499,290.5258,588,355.2869,068,661.91 -27,736,900.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,910,360.4634,148,474.0339,050,422.29 -51,162,428.15 经营活动产生的现金流量净额-113,946,373.72 -255,509,925.10 -32,574,661.8342,008,182.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用 4股东情况4.1普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前10 名股东情况单位:股截至报告期末普通股股东总数(户) 7,030 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 7,062 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用截至报告期末持有特别表决权股份的股东总数（户）不适用年度报告披露日前上一月末持有特别表决权股份的股东总数（户） 不适用前十名股东持股情况股东名称（全称） 报告期内增减期末持股数量比例(%) 持有有限售条件股份数量包含转融通借出股份的限售股份数量质押、标记或冻结情况股东性质股份状态数量Run Yuan Capital ILimited 013,618,86511.3500无0 境外法人汤晓冬013,564,78411.3013,564,78413,564,784无0 境内自然人赵国光012,162,87610.1412,162,87612,162,876无0 境内自然人ZHANGLIANG 04,943,0524.124,943,0524,943,052无0 境外自然人宁波梅山保税港区百碧富创业投资合伙企业（有限合伙） 03,908,7633.263,908,7633,908,763无0 境内非国有法人宁波梅山保税港区千碧富创业投资合伙企业（有限合伙） 03,531,3262.943,531,3263,531,326无0 境内非国有法人北京集成电路设计与封测股权投资中心（有限合伙） -83,0323,378,3092.8200无0 境内非国有法人阿里巴巴（中国）网络技术有限公司03,353,2072.7900无0 境内非国有法人湖北小米长江产业投资基金管理有限公司－湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙） -1,050,0003,141,5032.6200无0 境内非国有法人宁波梅山保税港区亿碧富创业投资合伙企业（有限合伙） 02,529,3892.112,529,3892,529,389无0 境内非国有法人上述股东关联关系或一致行动的说明Liang Zhang、赵国光和汤晓冬为一致行动人；Liang Zhang和汤晓冬为丈夫妻子的关系；赵国光为宁波百碧富、宁波千碧富和宁波亿碧富的执行事务合伙人表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明不适用存托凭证持有人情况□适用√不适用 截至报告期末表决权数量前十名股东情况表□适用√不适用 4.2公司与控制股权的人之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用 4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用 4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况□适用√不适用 5公司债券情况□适用√不适用 第三节重要事项1公司应该依据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

  详见本节“一、经营情况讨论与分析” 2公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

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